Tantárgyleírás
2017.
Pénzügyek menedzselése
- Óraszám (ea+gy): 2 + 2
- Specializáció: elemző
- Kredit (ea+gy): 3 + 3
- Számonkérés: kollokvium + gyak. jegy
- Tárgykód (ea, gy): penz_u1e0_m17ea, penz_u1e0_m17ga
- Ajánlott félév: 3
- Státusz: köt. vál.
| Óraszám
ea(+k) + gy(+k) |
Kredit
ea + gy |
Számonkérés | Specializáció | Tárgykód
ea/gy |
Ajánlott
félév |
Státusz |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2 + 2 | 3 + 3 | kollokvium + gyak. jegy |
elemző | penz_u1e0_m17ea penz_u1e0_m17ga |
3 | köt. vál. |
Tantárgyfelelős
| Erős | Gyenge | előfeltételek |
|---|---|---|
| Gyakorlat | ||
|
Erős:
Matematika kritériumtárgyG
(bevmat1x0_m17ga)
| ||
| Előadás | ||
|
Gyenge:
a gyakorlat
| ||
Megjegyzések
- Pótlási lehetőség: A félév végén, indokolt esetben, a gyakorlatvezető döntése alapján egy javító zárthelyi dolgozat írására van lehetőség.
A tematikát kidolgozta:
A tantárgy célkitűzése
A tárgy célja az alapvető pénzügyi ismeretek bemutatása.
Irodalom
- Bodie-Kane-Marcus: Befektetések. Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem, 2002.
- Robert Fullér: An Introduction to Financial Management. Eötvös University Press, Budapest, 1997.
Tematika
- A befektetési környezet. IPO-k. Tőzsdék. Pénzügyi eszközök. Infláció (CPI). Piaci kamat. Tőkeallokáció a kockázatos eszköz és a kockázatmentes eszközök között. Kockázatos eszközök. Kockázat-elfogadási mérték. A kockázatos eszköz szubjektiv értéke (utility). Indifferencia görbék.
- A Harry Markowitz-féle optimális portfolió modell. Az optimális kockázatos portfolió mint a kockázatmentes eszköztől a lehetséges portfoliók görbéjéhez húzott érintő által kijelölt portfolió. A tőkepiaci árfolyamok modellje (CAPM). A CAPM modell bizonyítása. Tőzsdei vállalatok bétájának a meghatározása regresszióval.
- Fix kamatozású értékpapírok. A kötvények minősítése. A kötvények árazása. A piaci kamatok előrejelzése. Részvények értékelése. A részvények belső értékének a kiszámítása. A Gordon-féle modell bizonyítása.
- Pénzügyi beszámolók elemzése A Du Pont-féle rendszer a ROE felbontására. Opciós piacok és opciós stratégiák A biztonsági put, a fedezett call, a terpesz, a strip és strap stb. opciós stratégiák elemzése és a profit függvényeik meghatározása. A put-call paritás tétel bizonyítása. Binomiális opció árazás és a Black-Scholes formulák. A részvény-opció fedezeti hányadosa: a tőzsdei vállalatok deltája.